传说，当年孙悟空大闹天宫，闹得玉皇大帝不得安宁，玉帝便派二郎神前去捉拿孙悟空。结果，两人从天庭打到昆仑山，又从昆仑山战到西海盐池，仍不分胜负。这时，二郎神精疲力竭，渐渐有些抵不过孙悟空。于是提剑将西海边的关角山削去一座山头，化为石洞，藏在里面。孙悟空按下云头，四处寻找，不见二郎神的踪影，却发现山那边有一块巨石孤零零地立在一边，觉得有些蹊跷，便走上前去，提脚朝石头踢去。只听“轰隆”一声巨响，石头被踢了个大洞。二郎神一看情况不妙，赶紧又拔腿而逃。后来，人们将此洞称为“二郎洞”。
二郎剑，又名为“海带”，藏族称之为“海虎”。它位于青海湖东南岸，为一狭长的陆地堤带，宽约百步，长约五十里，自南向北没入海中，形状酷似一把长剑。古籍上曾有这样的记载：“南岸一堤，阔仅百步，北亘数十里，直奔海腹而没，名为海带”。
关于二郎剑，也有一个传说：二郎神跑到西海边，累得口干舌燥，想找口水喝，做点饭。于是变作一老牧民，架起三块石头准备生火做饭。当时，西海很小，水很咸。二郎神看到海东边有一个大泉，便跑去取水。孙悟空知道这个泉径通东海，因此，在上面加了个石板，谁也不能动。二郎神顾不得这些，揭开石板就去舀水。这时孙悟空赶了上来，二人又打了起来，结果，谁也顾不上盖石板。那泉水一个劲地往外溢，不一会儿，西海瑶池变成了一片汪洋大海。孙悟空一看大事不好，赶忙抓起附近的一座小山，扔进海里，这才压住泉水。二郎神见孙悟空神通如此广大，抽出二郎剑，想砍掉小山，孙悟空急了，朝着二郎神的手臂就是一棍，将二郎神的宝剑打落在地。二郎神见机不妙，便弃剑而逃，孙悟空紧追不舍。后来，二郎剑便永远留在了西海边。
